След свалянето от власт на президента Николас Мадуро през миналия уикенд всички погледи са насочени към Венецуела и нейните огромни петролни резерви. Но има и друг ресурс, с който се смята, че режимът на Мадуро е разполагал в изобилие – актив, който, ако бъде ликвидиран или иззет, би имал отражение върху глобалните финансови пазари: биткойн.
Според експерти, цитирани от CNBC, Венецуела вероятно разполага със значителни количества от криптовалутата – запас, който може да струва милиарди щатски долари.
Напълно основателно е да се предположи, че Венецуела е имала сериозна експозиция към биткойн“, казва Ги Гомеш, основател и главен изпълнителен директор на базираната в Латинска Америка биткойн компания OranjeBTC. „Предвид че страната беше изключена от глобалната финансова система, най-вероятно са държали злато, биткойн и някакви долари „под дюшека“.
Санкциите, наложени срещу Венецуела, ограничиха достъпа ѝ до международните финансови пазари. За да заобиколи това, страната вероятно е експериментирала с криптовалути, посочват експерти. Те отбелязват, че е практически невъзможно да се установи точният обем биткойни, с които Венецуела може да разполага, или къде се съхраняват тези активи, заради защитата на личните данни, характерна за децентрализирания актив и базовата му технология. Едно обаче е ясно: ако Мадуро и неговите съюзници имат токени в резервите си, тези активи скоро може да се раздвижат. И независимо дали биткойните бъдат продадени, конфискувани или разменени, притежателите на криптовалути могат да усетят ефекта.
Милиарди в биткойн?
Дигиталното издание Project Brazen съобщи в събота, че Венецуела може да притежава около 60 млрд. долара, позовавайки се на неназовани източници, които не са потвърдени чрез блокчейн анализ. Подобен запас би наредил режима сред най-големите притежатели на криптовалутата в света, редом с компанията Strategy, която поддържа биткойн резерви.
Доставчикът на данни Bitcointreasuries.net оценява притежанията на Венецуела на 240 биткойна на стойност около 22 млн. долара. За тази оценка е използвана информация от фирма за блокчейн анализ. Според класацията това би било деветото по големина количество биткойн, държано от правителствен субект.
Всички тези оценки обаче трябва да се приемат с известна доза скептицизъм. Много от най-големите компании, предлагащи попечителски услуги за криптоактиви – включително дигиталната банка Anchorage Digital и Fireblocks – са регистрирани в САЩ или съюзнически държави. Това означава, че Венецуела е трябвало да прибегне до по-прикрити техники, за да натрупа своя „сенчест“ резерв, казва Диого Моника, генерален партньор във Haun Ventures, пред CNBC.
Има толкова много готови решения за биткойн, че всъщност е много лесно да се достигне много високо ниво на сигурност чрез подобни методи“, казва Моника.
В резултат на това всеки биткойн, притежаван от Венецуела, вероятно е разпределен в хиляди криптопортфейли под контрола на различни генерали и други членове на партията на Мадуро, което затруднява идентифицирането и проследяването им, според Гомеш от OranjeBTC.
Ончейн анализът може да разкрие историята на транзакциите и балансите на публични адреси, свързани с хардуерни портфейли, обясняват от фирмата за блокчейн анализ Chainalysis. Но тези методи не могат да дадат категорична информация за самоличността на притежателите на портфейлите, което прави трудно за експертите по киберпрестъпления да определят кои портфейли принадлежат на венецуелски официални лица.
Въпреки това е напълно вероятно Венецуела да е натрупала значителни количества биткойн през последните години, за да се справи с последиците от изключването си от глобалните финансови пазари, казва пред CNBC Андрю Фиърман, ръководител „Разузнаване за националната сигурност“ в Chainalysis.
Той отбелязва, че страната има история в използването на нестандартни методи за конвертиране и прехвърляне на богатството си, включително изпращане на съюзници на Мадуро със самолети до чужди дестинации, за да обменят материални активи срещу по-ликвидни средства.
Ако са готови да изпратят човек с частен самолет, натоварен с тонове злато, напълно логично е да търсят и използването на криптоактиви както като средство за съхранение на стойност, така и за трансгранична търговия“, казва Фиърман.
Той отказва да оцени стойността на евентуалните притежания на страната.
Южноамериканската държава има и дълга история на експериментиране с криптовалути, допълва Фиърман. Той посочва емитирането през 2018 г. на токен, наречен petro, който по-късно се провали и беше прекратен през 2024 г., като пример.
Предвид тази история с дигиталните активи е възможно венецуелското правителство да притежава и други криптовалути освен биткойн, включително стейбълкойни, смята Фиърман.
Биткойнът обаче най-вероятно би бил предпочитаният актив, тъй като се издава от неутрална мрежа и няма пряка връзка с щатския долар, за разлика от повечето стейбълкойни, казва Хорхе Храйсати, президент на неправителствената организация Economic Inclusion Group. Той добавя, че част от биткойните на режима може да са били придобити чрез конфискации.
През 2017 г. CNBC съобщи за усилията на венецуелските власти да ограничат криптодобива чрез арести на биткойн миньори и изземване на техните активи. Това се случва преди страната напълно да забрани практиката през 2024 г., като се позова на енергийни съображения.
Данни от Hashrate Index показват, че към 2025 г. Венецуела все още е отговаряла за около 0.6% от общия хашрейт – мярка за изчислителната мощ, използвана за добив на токени в биткойн блокчейна.
Какво следва?
Ако приемем, че Венецуела притежава биткойн, спекулациите за следващите стъпки са много. Една от възможностите е активите на режима на Мадуро да бъдат пуснати за продажба, смята Себастиан Педро Беа, президент и главен инвестиционен директор на ReserveOne.
Винаги когато има хаотична смяна на режима, активите на страната стават нестабилни – хората могат просто да ги присвояват“, казва Беа. „Не казвам, че това е вероятно, но днес е по-вероятно, отколкото преди седмица, че ако имат биткойн, част от него може да се появи на борсите или да бъде продаден.“
Подобна разпродажба би могла да окаже натиск върху цената на биткойна в краткосрочен план.
Алтернативно, САЩ биха могли да изземат биткойните на Венецуела като част от правоприлагащите си действия, смята Беа.
Нищо не пречи на САЩ да предприемат още мерки срещу лоши актьори във Венецуела, които случайно разполагат с много биткойн“, казва той. „И когато го направят, този биткойн може директно да отиде в Министерството на финансите.“
Някои притежатели на криптовалути спекулират, че администрацията на Тръмп може да конфискува част от биткойните на Мадуро и неговите съюзници с цел създаване на американски биткойн резерв без разходи за данъкоплатците.
Президентът на САЩ Доналд Тръмп подписа изпълнителна заповед за създаване на стратегически биткойн резерв без разходи за данъкоплатците – ключов елемент от неговите прокрипто политики. Въпреки това както критици, така и поддръжници поставят под въпрос логистиката на подобно предложение, включително как биткойн може да бъде натрупан по данъчно неутрален начин.
Крис Пъркинс, управляващ партньор и президент на инвестиционната компания CoinFund, казва, че не е ясно дали САЩ биха могли законно да използват биткойните на Венецуела за създаването на планирания стратегически резерв. Според него обаче подобен сценарий в крайна сметка би бил позитивен за актива.
…Доколкото администрацията на Тръмп влезе във владение на значително количество биткойн, не очаквайте те да го изсипят на пазара“, казва Пъркинс, бивш морски пехотинец на САЩ.
Каквото и да се случи, последните действия на САЩ във Венецуела подчертават способността и готовността на администрацията на Тръмп да използва влиянието си за постигане на своите политически цели, които включват насърчаване и развитие на индустрията за дигитални активи, смята Беа.
Криптосекторът изглежда е дългосрочен, макар и непреднамерен, бенефициент на [военната интервенция на САЩ във Венецуела]“, казва той.
Източник: Economic.bg
