Кумулативната инфлация в България за първите осем месеца на годината е 4.2%, а средната лихва по депозитите за този период е едва 0.7%. Така по изчисления на онлайн брокера Freedom24 средствата, държани в банки, реално губят около 3.5% от покупателната си способност.
Анализаторите на компанията посочват, че по данни на Националния статистически институт (НСИ) годишната инфлация през осемте месеца на тази година се движи между 3.5 и 5.3%, като цените на храните са се повишили с 6.8%, а на услугите – с 8%. Натрупаната инфлация за последните три години вече надхвърля 15%, а за петгодишен период – 40%.
| Месец (2025 г.) |
Месечна инфлация (%) | Годишна инфлация (%) | Кумулативна инфлация (от декември 2024 г. в %) |
| Януари |
0.5 |
3.8 | 0.5 |
| Февруари | 0.6 | 4 | 1 |
| Март | 0.2 | 4 | 1.2 |
| Април | -0.8 | 3.5 | 1.5 |
| Май | 0 | 3.7 | 1.9 |
| Юни | 0.4 | 4.4 | 2.3 |
| Юли | 1.7 | 5.3 | 3 |
| Август | 0.1 | 5.3 | 4.2 |
Източник: НСИ
Прави се сравнение със световните капиталови пазари, на които работи компанията, изготвила анализа, където доходността през тази година е двуцифрена. Разбира се, трябва да се има предвид, че фондовите пазари са високорискови и в зависимост от цикъла и представянето на отделни инструменти могат да бъдат регистрирани значителни загуби. Докато при депозитите рискът е много нисък, а за суми до 100 000 евро – на практика нулев.
Брокерът е извадил данни за борсово търгуваните фондове iShares MSCI World ETF и S&P 500 ETF, които са донесли доходност между 10 и 11% от началото на годината до август, което се равнява на реален прираст на покупателната способност от 6 – 7% след изваждане на инфлацията.
Балансирани стратегии и дългосрочна защита
Според анализа на Freedom24, при балансирано портфолио със съотношение 60% глобални ETF-и и 40% облигации или депозити, реалният растеж достига около 5% при умерен риск. Това показва, че защитата от инфлация не изисква висока експозиция към рискови активи – достатъчна е комбинация от диверсификация, редовно ребалансиране и дългосрочен подход.
Данните им сочат, че краткосрочните колебания, включително спада в технологичните акции през март и април вследствие на митническите промени, са били компенсирани в рамките на два месеца. Това, според анализаторите на компанията, потвърждава ефективността на стратегията „купи и задръж“ в средносрочен и дългосрочен план.
За инвеститорите с по-кратък хоризонт, до една година, препоръката е да се фокусират върху ликвидни инструменти, като краткосрочни еврооблигации. При хоризонт от една до пет години, оптимален е микс от глобални и секторни ETF-и, например в областите на зелената енергия и здравеопазването. За дългосрочни цели, над пет години, се препоръчва по-висока експозиция към диверсифицирани ETF-и и компании от секторите технологии, биотехнологии и устойчиво развитие.
Източник: Economic.bg
