Управителният съвет на БНБ определи нивото на антицикличния капиталов буфер, приложим към кредитни рискови експозиции в България, на 2% през третото тримесечие на 2026 г., обявиха от централната банка.
При оценката за нивото на антицикличния буфер се отчитат както референтният индикатор по чл. 5, ал. 1, така и съответните насоки на Европейския съвет за системен риск (ЕССР) и други показатели, които БНБ е преценила за подходящи за отразяване на цикличния системен риск. Към края на първото тримесечие на 2025 г. съотношението кредит/БВП, изчислено според публикуваната на интернет страницата на БНБ методология, възлиза на 77.4 процента. Отклонението на показателя от дългосрочния тренд е отрицателно (-20.9 процентни пункта), което съответства на нулева стойност на референтния индикатор за антицикличния буфер.
Тъй като стандартният показател за отклонението на съотношението кредит/БВП от дългосрочния тренд не отразява адекватно тенденциите в цикличните рискове, при оценката за нивото на антицикличния буфер се вземат под внимание и допълнителни индикатори, фокусирани върху кредитния пазар, задлъжнялостта, пазара на недвижими имоти, както и общото състояние на икономическата среда.
И през първото тримесечие на 2025 г. кредитната активност остана висока.
Определящ фактор за предлагането на кредит бе солидният капитал и значителната ликвидност на банковата система. Кредитното търсене при домакинствата бе подкрепено от условията на пазара на труда, които повлияха благоприятно върху разполагаемия доход, както и от запазилите се ниски нива на лихвените проценти по кредитите, обезпечени с жилищни недвижими имоти. При предприятията по-засиленото кредитно търсене бе продиктувано от необходимостта от оборотни средства, попълване на запасите и финансиране за инвестиционни цели.
Наред с позитивния принос за доходността,
продължителният интензивен кредитен растеж постепенно повишава задлъжнялостта
на кредитополучателите и експонираността на банковата система към кредитен риск. Върху потенциала за циклично материализиране на кредитния риск влияние оказват макро-финансовите условия, в които банките оперират. Текущата оценка отчита, че растящото търговско напрежение между водещите икономики значително е засилило низходящите рискове пред световната икономика и повишило рисковете за финансовата стабилност.
Като отчита това УС на БНБ използва целия инструментариум на своя макропруденциален мандат – от капиталови изисквания до мерки, спрямо кредитополучателите. В сила от 1 октомври 2024 г. са въведени изисквания за показателите за обезпеченост (LTV), способност за обслужване на задълженията (DSTI) и матуритет при отпускане и предоговаряне на кредити, обезпечени с жилищни недвижими имоти. Първоначалните ефекти от мярката сочат към адаптиране на кредитните стандарти в съответствие с въведените изисквания за нивата на показателите.
Запазването на изискването за 2% антицикличен капиталов буфер и през третото тримесечие на 2026 г. е в подкрепа на капиталовия капацитет на кредитните институции да абсорбират неочаквани загуби от нарастване на необслужваните кредити и обезценките.
Източник: Banker.bg
