Симулация на Европейската централна банка (ЕЦБ), публикувана в петък, показа, че цифровото евро би могло да доведе до изтегляне на до 700 милиарда евро от банковите депозити в случай на паника от клиентите. Това потенциално би предизвикало ликвидна криза за някои кредитори в еврозоната.
Проучването, възложено от европейските законодатели, имаше за цел да оцени какви рискове дебнат зад пускането на дигиталната валута за банковия сектор при различни сценарии, включително хипотетично „бягство към сигурност“.
ЕЦБ представя цифровата валута като алтернатива на доминираните от САЩ платежни средства, но банкерите и част от законодателите се притесняват, че тя би могла да изпразни касите на банките.
Конкретни данни от проучването
Проучването на ЕЦБ установява, че в случай на безпрецедентен натиск върху търговските банки, вложителите биха изтеглили 699 млрд. евро от банките в еврозоната, за да ги прехвърлят в цифрово евро, ако индивидуалният лимит за притежание бъде определен на 3000 евро.
Това се равнява на 8.2% от всички депозити на дребно. Въпреки че въздействието би било по-голямо за малките и за банките на дребно, според ЕЦБ, при този сценарий (който самата ЕЦБ описва като малко вероятен) 13 от 2025-те банки, включени в анализа, биха изчерпали задължителния си резерв от налични средства (измерен чрез коефициента на ликвидно покритие).
ЕЦБ отбеляза, че тези числа може да са надценени, тъй като не отчитат факта, че някои вложители имат повече от една банкова сметка.
При по-спокойния „сценарий на обичайната дейност“ на ЕЦБ, при който вложителите не използват напълно своето право на дигитално евро, от банковите трезори биха излезли малко над 100 млрд. евро. В този случай банковият сектор би останал в рамките на изискванията за ликвидност, сочи проучването.
Нещо повече, този отлив би могъл да бъде компенсиран от продължаващата тенденция за преминаване от пари в брой към електронни средства за плащане, която би увеличила депозитите в банките, допълва ЕЦБ.
При още по-ниски индивидуални лимити за притежание – 500 евро, 1000 евро и 2000 евро, потенциалното изтичане на средства е още по-малко.
Заключение на ЕЦБ
Анализът потвърждава, че лимитите за притежание ефективно ограничават изтичането на депозити от банковия сектор до нива, които гарантират стабилността на финансовата система и подкрепят правилното формулиране и прилагане на паричната политика“.
Също така е установено, че лимит за притежание от 3000 евро би намалил възвръщаемостта на собствения капитал на банките със средно 30 базисни пункта, въпреки че въздействието варира в различните страни.
Въпреки притесненията, миналия месец финансовите министри на ЕС се споразумяха за пътна карта за пускането на цифровото евро, но запазиха правото си на глас по отношение на евентуалното му въвеждане и лимита за притежание.
Източник: Economic.bg
